国家也要启用DeFi，正式面向世界化？

之前两篇文章介绍了区块链的去中心化特质以及去中心化金融能为金融市场注入的活力，但估计仍有人会抱持以下想法：「DeFi 虽好，但传统金融服务已经满足我的大部分需要，没必要沾手DeFi」「我对区块链丶加密货币一窍不通，亦不打算要适应任何新改变」「这些科技产物都没有官方认可，万一出事时，求救无门」⋯⋯这些观点背後隐含了一些既定想法，认为在创新科技的浪潮卷入生活前，自己仍然有拒绝的空间；同时，也预判了新科技就等於法外之地，毫无保障。

新加坡的「守护者计划」 (Project Guardian)，直接用行动证明了以上想法的不合时宜。

国家级布局 探索DeFi领域

2022年11月2日，新加坡金融管理局（MAS）宣布：已正式上线数位资产和去中心化金融（DeFi）试验，旗下「守护者计划」的首个产业试验已完成第一笔实时交易；这项试验旨在探索批发融资市场中的潜在 DeFi 应用。

「守护者计划」的参与者包括星展银行丶摩根大通和 SBI 数位资产控股公司，过程中，它们针对流动资金池进行外汇和政府债券交易，而当中应用了不少区块链技术，如：

．利用公链 Polygon 以节省 gas fee；

．透过 Aave 的许可池概念设置参数，如汇率和利率；

．在链上发行可验证的凭证 (Verifiable Credential, VC)，透过 VC 可控管使用者的地址，并建立一个标准化和可携至其他 dAPP 的凭证，以降低交易的风险；

．建置机构钱包，机构钱包能确保交易员无法动用公司资金，也只有受批准的设备能进行交易。

DeFi 促成直接交易 节省交易时间及成本

此试验的流动资金池中包括代币化的新加坡政府债券丶日本政府债券丶日圆和新币，而通过验证取得 VC 的机构，即可用其钱包，在流动资金池进行外汇和政府债券交易。换言之，DeFi技术令各参与者能在没有金融中介参与下，代币化资产的跨币交易可透过智能合约，直接进行实时交易丶清算和结算，节省了传统金融市场进行清算和结算中介执行交易的成本费用和时间 。

而除了此一跨货币交易外，这个试验更进行了涉及购买和出售代币化政府债券的模拟练习。同时，MAS亦已启动两个行业试点项目，包括由渣打银行领导的发行与贸易融资资产相关的代币；以及由汇丰银行丶大华银行与 Marketnode (新交所集团和淡马锡的合资企业) 合作的财富管理理财产品的原生数码发行。

新加坡勇进 各地会仿效

由试点项目的方向定位，以及众多传统金融巨企的参与，不难看出新加坡官方发展DeFi领域的野心：既是要抢先走在世界各国之先，更希望革新传统做法，用科技改变行业生态。而可以肯定的是，随着这个国家级布局的出现，各地政府亦会争相效法，以更勇取的态度丶更庞大的项目规模投身於这场赛跑比场当中。

观乎目前香港现况，在2022年10月公布的 《有关虚拟资产在港发展的政策宣言》，证明了港府在几年挣扎後，终於向虚拟资产伸出了橄榄枝，亦不难猜测，香港政府未来会继续释出善意，务求以虚拟资产交易所丶DeFi丶风投基金等的生态发展，让香港重新回到世界国际金融中心的大舞台。

想知如何把握此一风口，让你的业务迎风飞翔？我们下次再谈。